期货的风险控制

栏目：期货教学、风险控制

    做好期货交易的风险控制策略是做为一个投资者必须学会的生存之道，狭意的解理可以认为是交易中的止损策略，其实对期货风险的控制方法远远不止这些。首先我们先谈谈增加期货投资风险的因素：

    1、用借款形式从事期货投资活动。一般来讲借款投资由于都存在着还款期限，因此投资者的心理压力较大，且想盈利心理急切，趋势与行情并不因投资者的压力而改变，一但投资败失投资者则会出现赌博心理，加重仓位操作从而带来更大的风险。

    2、没有经过投资培训。由于期货交易市场本身是一个自律市场，没有人监督你是买或卖或平仓，因此普通投资很容易受到行情波动的影响常常做出错误的决策，如：出现亏损不愿平仓，结果导制更大的亏损。看见账户里赚钱总是感到很不安，怕到账的利润流失急于平仓，结果错过了更大的行情。

期货风险的控制方法：

    1、使用程序化交易系统。对于普通投资者来讲随意的交易行为根本无法做到对期货账户风险的控制，因为自身没法精确的执行自已的交易策略，甚至说太多投资者根本就没有交易策略。然而一个成功的交易模型则可以准确的预算出收益大小及最大回辙风险，尽管未来谁也无法百分百的预测，但是做为有参考依据的程序化是目前唯一解决的方法。因此西汇国际极力推荐使用程序化交易。

    当我们了解了一个程序化模型最大回辙值后，对于风险的控制就简单多了，我们直接可以按照最大回辙值来分配交易仓位的大小，甚至还可以建立资金管理策略。

    2、通过仓位的管理来控制风险。这种方法必须是建立在一个交易系统之上的，我们以TB-GP日内交易模型为例，如它交易橡胶最大回辙为2万元。使用10万元来交易一手，我们共计有50万能交易5手，显然最大的回辙风险为5*2=10万元，占整个权益的20%。那么如果我们不想承担这么大的风险如何处理呢？ 我们可以这样来控制，先用3手来交易，因为3手胶最大的回辙为6万元，只占账户权益的11%，这点风险大家是都能承受的，等这3手橡胶盈利达到10万元时，借机增加2手橡胶，这时仓位为正常手数，即便再出现回辙，但最大的风险也不会亏到本金。

    3、组合交易的风险控制效果。组合交易天生就是减小交易风险的最佳方法，理原简单而且效果最佳。因为每个品种的波动不同，因此它们的盈亏时间段也不尽相同，这样整个账户就形成了一种有效的风险对冲现像。即亏损风险被盈利部分对冲掉了，即便不能完全冲掉但整体风险得到有效的缩小，因此我们得到了一个风险1+1<2的控制模式。见下图：

    上图中RU最大回辙20804元、J最大回辙14446元，CU最大回辙风险10704元，合计为45954元，但是上图中的汇总最大回辙仅为23157元，这就是组合交易风险1+1<2方法。到这里你可能明白了，组合交易的风险计算是一个具有时间空间的公式，因此很自然的就具有非常好的风险控制能力。如果您还有更多疑惑请与西汇国际工作人员联系。

相关内容：

期货震荡行情交易策略   50万账户投资交易方案   期货资金流向分析系统    期货稳定盈利模式   期货日内交易策略    套利交易

股指期货对冲交易

学习期货交易心得

期货组合投资策略

期货亏损交易的因素