期货交易滑点的控制

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    在参与期货市场的这么多年间，起初我们都并没有在意期货交易滑点对整个投资过程的影响，直到目前依然还有绝大多数的投资者对滑点问题不依为然，因为他们是手动交易者，他们根本不会觉察到滑点对自已的影响。自从07年我们西汇国际http:www.xihuiguoji.com全方位采用程序化交易操作后，由于滑点问题带来的利润损耗暴露无遗，由其对于日内或高频交易策略而言这更是一个致命的瓶颈。

    首先我们一起来研讨为什么会出现交易滑点现像；其实滑点是取决于市场的，如今我们都采用的是电脑委托下单，电脑查看行情，程序化交易也不例外。因为从价格产生到我们接收到报价行情，再到我们做为买卖委托，整个过程是需要数秒时间的，而交易所的交易是不会被“暂停”的，这也就是当当前价格波动较快时我们委托单往往是不会按原价成交的。但这也仅仅只是一个因素，有人会问如果提高网速或设备运行速度能不能将滑点控制住？我的回答是“不能”。下面我们来看一例子：

    例：假如我们设定了一个策略，当价格突破1000元时我们按1001元的价格买入。首先这样的策略与报价逻辑是没有问题的，并且在正常的情况下也是完全可以成交的。但是我们假如卖方的五档报价分别是 999元 50手，1001元 20手，1002元30手，1003元10手，1004元50元，那么如果有一个机构以1010元的价格买入200手，试想我们制定的1001元买入策略还能成交吗？，很显然是无法成交的，因为在捏合成交的规则中还要遵循时间优先的原则。那么即便自身的网速与设备运行再快滑点也是不可避免的。

    另外还要说明的是，自身网络速度快是必要的条件，如果自身的速度就慢到出奇，那么您的交易滑则比其它人的还要更大。需要特别提醒的是一些“小朋友”的不正确思维，常常听到的些投资者说到“要搬到上海去交易，这样没有滑点”听到此话我无语，更觉得可笑！首先他不明白整个期货行情数据的传输流程，比如交易账户中报价与委托，你是委托给了期货公司的交易服务器中，并不是委托给上海，你去了有用吗？您就算把你的电脑与交易的电脑用一米长的线连起来，尽管你的行情可能比别人行情稍快点，但不要忘了是先有交易才有你看到的报价，如果你的期货公司交易服务器并没在上海，那么你也只是高兴而去扫兴而归。我更想说的是不赚钱的方法到了月球上也不赚钱！

   我们是如何有效控制滑点的呢？

    投资中多数人都是普通投资者，不可能人人都到上海去，因此我们只要保障正常的网络速度就可以了，西汇国际的神话老师就提到过“控制期货交易滑点的最有效方法是减少不必要的交易次数”，是的，这是一种对普通投资者来最有效的方法，这不仅能有效控制滑点，更节省了交易手续费的成本。而近年我们推出的多套交易模型当中都加入了防震荡策略，既通过各种方法来减少不必要的交易。其次尽量不要频繁或高频交易，交易的次数越多滑点自然就会越多。最后提示大家选择成交量较大的品种也是一种方法。

    下面我们来算一笔账，假如以你目前的状态股指每笔交易滑点为1跳，使用股指封神2号模型 每年交易150次。公式为：150 * （60*2）=18000元，而对于平均年利润30万的盈利来讲这不会影响到整体的收益。再如一个年交易1000次的系统 公式为：1000 *　（60*2）=12万，这样我们可以很明了的看出交易频率对滑点的影响有多大。最后您如有更多投资疑惑可咨询右下侧西汇国际工作人员以获得帮助。

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